日赚16亿猪王牧原抄底时机已到

万物皆周期！猪周期的故事，想必大家都不陌生，猪王牧原的故事早已传遍大街小巷！

2019年猪周期底部起飞，成就了顺周期飞速发展的牧原股份！

牧原从一个名不见经传的小公司，高速发展成为日赚1亿的钞票印刷机器，因而名噪一时！

正是顺应周期其股价从10元一路高歌猛进至91.66，两年左右的时间，将近十倍的涨幅！

牧原股价

当然从财报数据得出：周期来的快，去的也快；2020年四季度猪肉价格开始下行，盈利能力下降！

牧原财报-净利润

进入2021年很多养殖企业因猪肉价格大幅下行，很快进入亏损的状态，但是牧原股份因为成本的优势Q1和Q2均保持盈利，坚持到Q3才开始亏损！此时业界哗然，牧原财务造假的浪潮一浪高过一浪，很多大V加入声讨牧原财务造假的大军！

同时，随着猪肉价格的快速下行，众多企业经营难以为继，甚至出现猪吃猪的现象！

但王者的实力是不容小觑，就凭强有力的成本控制和效能结合，牧原很快让质疑者纷纷大连认错！因为在业界哗然之时，猪肉价格终于在2022年4月左右开始触底反弹，价格一路同比涨到一倍以上，甚至在2022.10月涨到28元/kg，此时的牧原早已脱胎换股，有一份惊世骇俗的财报横空出世！

即2022年Q3，牧原赚了81.96亿，基本上又到了日赚一亿的好日子！

而且好消息还并未因此结束，2022年10月，牧原的盈利能力又变强了！

2022.10牧原月报

2022.10牧原月报2022年10月，牧原当月销售生猪477.9万头，销售收入149亿，累计销售生猪5000万头，提前完成年度目标！

此时牧原商品猪平均价格26元/kg，但根据季报显示，牧原的养殖成本大约在16元/kg，即10月份牧原的利润大约：（26-16）*477.9*10000*100=48亿（这里只是粗略计算）！

大家都知道10月份假期很多，在不抛除假期的因素条件下已经日赚1.6亿！

按照目前的出栏量，牧原本年度要出栏6000万头猪左右，从目前的猪肉价格走势看，到年底预计是紧平衡状态！倘若价格不变，牧原2022年净利润大约为：48*3+81-15-51=160亿！

而周期不会快速结束，目前养殖企业大部分成本较高，预计将会持续2-4个季度，因此假设明年价格不变情况下，牧原2023年盈利约为：48*3*4*120%（出栏提升）=700亿！

按照周期股的估值看，假设最高给5-10倍PE估值：牧原的理论市值：700*【5,10】=3500-7000亿，对应股价为：66-132元。

那么牧原目前的市值和股价是多少呢？（市值2600左右，股价只有48.66）

理论上看，牧原的市值和股价还有比较大的上升空间。

券商给的推荐价格：国泰君安89.5

招商证券78元

从理论测算、券商研报来看牧原均具备极大的升值空间，

牧原股份，未来业绩明朗，但股价迟迟未动（整个2022一直徘徊至今），除了近期猪肉价格震荡下行有一定影响之外，抛储也是因素之一，随着趋势明朗预计将会暴力反弹。

最后，环顾整个市场，日入5亿，净利润1.6亿的企业屈指可数；在此摆明观点：未来已来，建议逢低分批买入，此时不抄底更待何时？期待牧原一飞冲天！

注：以上仅为个人分析，不作为投资建议，投资有风险。